L’horizon d’investissement est la période durant laquelle un investisseur peut investir une somme d’argent dont il dispose sans devoir, à un moment ou l’autre, l’utiliser à d’autres fins. Un horizon d’investissement de cinq ans implique donc qu’un investisseur soit financièrement capable de se passer de son argent pendant cinq ans pour en obtenir un certain rendement. Plus l’horizon d’investissement est long, moins le risque pris par l’investisseur pour atteindre le rendement souhaité est important.
La volatilité d’un titre indique l’importance des variations de son cours. Plus la volatilité est faible, plus le fonds est stable. Les fortes hausses et baisses de valeur sont donc peu nombreuses, voire inexistantes. Le degré de risque d’un titre est quant à lui une estimation de sa volatilité. La volatilité d’un fonds est calculée sur la base des variations antérieures de son cours à l’aide d’une formule mathématique.
Avoir une image claire et correcte de votre situation personnelle et de votre profil de risque permet aux intermédiaires financiers de vous donnerdes conseils sur mesureen matière d'investissement. L'expert détermine à l'aide d'une liste de questions :
Le terme MiFID n'est pas nouveau dans le monde de l'investissement. C'est déjà en 2007 qu'est entrée en vigueur laMiFID I, une directive visant à éviter que des investisseurs placent leurs économies dans des produits financiers dont ils ne connaissent pas ou peu le mécanisme. Bien souvent, ceux-ci n'avaient aucune idée des coûts liés et leurs investissements ne correspondaient pas à leur horizon d'investissement ou profil de risque. Conformément à la MiFID I, les intermédiaires financiers sont aujourd'huitenus à certaines obligationsenvers leurs clients. Elles sont par exemple soumises à des exigences strictes en matière de transparence et de formation de leur personnel.