Duurzaam beleggen

Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)

Sustainable Finance Disclosure Regulation of SFDR-regels sluiten aan bij de regelgeving die voortvloeit uit het EU Actieplan voor Duurzame Financiering. Deze regels hebben als doel om de transparantie rondom duurzaamheid te verbeteren en de beleggers beter te beschermen. Zij verplichten financiële instellingen (banken, verzekeraars, verzekeringstussenpersonen, vermogensbeheerders en beleggingsondernemingen, etc.) die in de EU actief zijn, om bepaalde duurzaamheidsinformatie openbaar te maken zowel op entiteitsniveau als op productniveau.

Transparantieverplichtingen op entiteitsniveau

Op entiteits- of bedrijfsniveau moet de financiële instelling in het beleggingsproces of wanneer er advies wordt gegeven, voldoen aan volgende verplichtingen:

• Duidelijk maken of duurzaamheidsrisico’s al dan niet in overweging genomen worden.
• Duidelijk maken of eventuele negatieve duurzaamheidseffecten ('Principal Adverse Impacts' of PAI) wel of niet in overweging worden genomen.
• Betreffende het beloningsbeleid moet de organisatie uitleggen hoe dat beleid in overeenstemming is met de integratie van duurzaamheidsrisico’s.

Transparantieverplichtingen op productniveau

Ook op productniveau gelden transparantievereisten op het gebied van duurzaamheid. Vóór elke aankooptransactie plaatsvindt, moet de financiële instelling aangeven hoe bij beleggingsbeslissingen rekening wordt gehouden met duurzaamheidsrisico's, hoe dit invloed heeft op het verwachte rendement, of waarom dit niet gebeurt. Wordt een duurzaam product aangeboden, dan gelden aanvullende eisen qua informatieverplichting. Er moet dan extra informatie over de duurzaamheid van de beleggingen worden verschaft om te voorkomen dat allerlei beleggingen ten onrechte als 'groen' of 'duurzaam' worden gepromoot.

SFDR stelt transparantie-eisen voor de informatie van de volgende producten:

• Artikel 6: Financiële producten zonder duurzaam beleggingsdoel.
• Artikel 8: Financiële producten met ecologische of sociale/maatschappelijke kenmerken in de ruime zin van het woord, als onderdeel van het beleggingsproces.
• Artikel 9: Financiële producten met specifieke duurzaamheidsdoelstellingen.

Principal Adverse Impacts (PAI)

De SFDR-verordening vereist dat financiële marktdeelnemers en financiële adviseurs een ‘Principal Adverse Impact’-verklaring op hun website publiceren en beschrijven in precontractuele informatie.

PAI hebben betrekking op ongunstige effecten op duurzaamheid, zowel op het niveau van de entiteit als op het niveau van het product.

Een PAI is elke impact van beleggingsbeslissingen of -advies die resulteert in een ongunstig effect op duurzaamheidsfactoren, zoals ecologische, sociale en werknemersbelangen, respect voor mensenrechten en bestrijding van corruptie.

Deze ‘ESG-criteria’ zijn uitgegroeid tot de norm voor het beoordelen van “duurzame” beleggingen, en lichten een bedrijf door vanuit drie fundamentele invalshoeken:

• Ecologie:  dit is de milieu-indicator, die bijvoorbeeld informatie oplevert over de inspanningen die het bedrijf doet om zijn uitstoot van broeikasgassen terug te dringen, welke maatregelen het neemt voor afvalbeheer of hoe het zijn ecologische voetafdruk beheert.
• Sociaal of maatschappelijk verantwoord ondernemen: Voor welke waarden staat het bedrijf waarin u wilt beleggen? Denk aan de personeelsopleiding, de sociale dialoog en de omgang met stakeholders. Of het diversiteitsbeleid in de organisatie.
• Governance:  Dit criterium peilt naar de “kwaliteit” van het bedrijfsbeheer. Welk model wordt er gehanteerd? Hoe zit het met onafhankelijkheid en transparantie? Met de commerciële ethiek, de bezoldiging van de bedrijfsleiders, de corruptiebestrijding, enz.?

Hoe gaat Beobank tewerk?

Selectiecriteria voor onze partners

We passen een concept van open architectuur toe, wat inhoudt dat wij producten aanbieden van andere financiële instellingen (de 'partners' van de bank).

We zijn van oordeel dat verantwoord beleggen centraal dient te staan in de relatie tussen vermogensbezitters en vermogensbeheerders. Bijgevolg passen we selectiecriteria toe met betrekking tot verantwoord beleggen op de partners waarmee wij een samenwerking aangaan.

Onze partners dienen de normen in acht te nemen zoals bepaald in de VN-principes voor verantwoord beleggen, de UN Principles for Responsible Investments (hierna “UN PRI”). De UN PRI is ‘s werelds grootste initiatief inzake verantwoord beleggen. Het zet zich in om de impact van ecologische, sociale en governancefactoren (ESG) te begrijpen op de aandelenmarkt en streeft ernaar de ondertekenaars aan te moedigen tot het integreren van deze factoren in hun beleggings- en aandeelhoudersbeslissingen. Bijgevolg zijn al onze partners tevens ondertekenaars van de UN PRI.

Beobank erkent dat financiële instellingen, met inbegrip van onze partners, een rol te spelen hebben om de doelstellingen van het Klimaatakkoord van Parijs tijdig te behalen. Bijgevolg steunen we initiatieven die de transitie naar een koolstofvrije wereld kunnen versnellen. In deze context eisen we tevens dat nieuwe partners het Net Zero Asset Managers Initiative (“NZAMI”) ondertekenen, dat streeft naar nul netto-uitstoot van broeikasgassen in 2050.

Uitsluitings-en beperkingscriteria in ons productaanbod

Beobank heeft ervoor gekozen om uitsluitings- en beperkingscriteria toe te passen in haar aanbod van beleggingsproducten. Voor het bepalen van deze criteria, heeft Beobank gekozen voor Morningstar als ESG-gegevensverstrekker. Voor de beleggingsverzekeringsproducten van het type tak 21 worden de eventuele uitsluitingen & beperkingen zoals gedefinieerd door de contracterende verzekeringsmaatschappij toegepast.

Uitsluitingscriteria

• Op basis van con­tro­ver­si­ë­le ac­ti­vi­tei­ten: uitgesloten activiteiten zijn bont- en speciaalleer (dierenmishandeling), volwassenentertainment (seksindustrie).
• Op basis van UN Global Compact Principles: bedrijven worden geëvalueerd op basis van tien principes gebaseerd op de rechten van de mens, arbeidsrechten, milieufactoren en anticorruptie.

Beperkingscriteria

Dit betekent dat de beleggingsfondsen, gestructureerde producten en beleggingsverzekeringen (type 23) uit ons aanbod tot maximum 5% van hun activa mogen beleggen in bepaalde categorieën: wapens, tabak, thermische steenkool, onconventionele olie & gas.

Taxonomie

Het doel van de EU-Taxonomie is om een classificatiesysteem voor economische bedrijfsactiviteiten te ontwikkelen die vanuit ecologisch of sociaal oogpunt als ‘duurzaam’ beschouwd worden. Voorlopig beperkt het ecologisch oogpunt zich tot een sterke nadruk op de beperking van en aanpassing aan de klimaatverandering.

Een activiteit kan in de EU-Taxonomie als ‘duurzaam’ aangemerkt worden als deze:

• substantieel bijdraagt aan een van de zes volgende milieudoelstellingen (onder meer door het respecteren van technische screeningcriteria):

1. beperking van klimaatverandering (klimaatmitigatie)
2. aanpassing aan de klimaatverandering en de gevolgen ervan (klimaatadaptatie)
3. duurzaam gebruik en bescherming van water en mariene hulpbronnen
4. transitie naar een circulaire economie
5. preventie en controle van verontreiniging
6. bescherming en het herstel van de biodiversiteit en ecosystemen;

• zonder significante schade toe te brengen aan een van de andere milieudoelstellingen;
• voldoet aan minimumgaranties inzake mensen- en arbeidsrechten (maatschappelijk of goed bestuur) om volgens de OESO-richtlijn als ‘duurzaam’ te worden beschouwd.

Activiteiten die voor de EU-Taxonomie in aanmerking komen, zijn activiteiten:

• met een lage koolstofintensiteit (‘eigen prestaties’);
• die bijdragen aan de transitie naar een economie met een nettonuluitstoot tegen 2050 (‘transitieactiviteit’);
• die het voor andere activiteiten mogelijk maken om hun CO2-uitstoot te verlagen (‘faciliterende activiteit’).